Живут каракалы поодиночке, за исключением сезона размножения. Каждая особь рьяно защищает свою территорию, площадь которой может быть от 4 до 60 км для обитателей Африканского континента, и от 200 до 300 км для азиатских представителей вида. При этом территории самцов могут частично пересекаться, в то время как самки никогда не потерпят присутствия других сородичей на своем участке.
Когда самка пустынной рыси готова к спариванию, она дает знать об этом самцам путем выделения вместе с мочой феромонов. Также сообщалось, что каракалы издают звук, похожий на кашель, служащий своего рода брачным призывом. Одна кошка обычно многократно спаривается с несколькими котами в течение 4 дней, предпочитая более крупных и взрослых кандидатов молодым и мелким.
Спаривание может проходить круглогодично, но пик рождаемости приходится на период между октябрем и февралем. Считается, что это связано с рационом самок, т.е. когда пищи вдоволь (а в разных регионах этот период различен), в ее организме «запускается» программа размножения.
Беременность у каракалов длится от 68 до 81 дней, в помете бывает от 1 до 6 котят, в среднем 3. Появляются на свет они под корнями деревьев, в пещерах, или заброшенных норах других животных.
Первый месяц самка постоянно перемещает потомства с места на место, дабы защитить его от хищников. Забота о потомстве полностью ложится на плечи кошки. К 15-ти недельному сроки каракалята уже вполне самостоятельны, но реально независимыми они становятся только в возрасте 5-6 месяцев.